美股資產突破100萬美元之後，我的三個體悟

美股資產到100萬美元，代表什麼？照一般的FIRE理論，每年提領4%，也就是4萬美元，大約600萬日圓，這在東京可以過中規中矩的中產階級生活，基本上等於在亞洲財務自由了。但真的到了這個數字，我的體悟是三件事：要過超越中產的生活，可能要上千萬美元；除了資產，現金流也很重要；以及勞務收入已經變得無關緊要。

就在上週，我的美股資產突破了100萬美元。今天要不藏私分享一條可以複製的百萬美元方程式。開玩笑的，我這一路的推進動能，大部分來自不可複製的時空機運。

我是怎麼累積到100萬美元的？

我8年前加入一家股票代號GOOG的美國上市公司，薪水除了現金，大約三成是公司配股。加入之前，我已經花了很多時間研究投資，結論是：主動操作要打敗「無腦長期持有」非常非常困難，有可能，但真的很難。所以8年來，我的配股一股都沒賣過。

這也讓我個人總資產有六七成綁在這家公司的股票上。說實話，以資產配置來說，超過六成身家壓在一家公司，不一定是好選擇；但以目前的結果論，是一個幸運的抉擇。這家公司過去8年成長得非常好，今年更是迅猛，上個月股價腰桿一挺、一陣猛衝，直接把我的美股資產帶到了百萬美元的級距。

我知道100萬美元在有錢大佬眼中完全不值得說嘴，這篇對我來說，比較像是突破一個關鍵數字後，記錄一下心得。

100萬美元的意義是什麼？

小時候常說長大要當百萬富翁，心裡想的是台幣百萬。長大一點就知道，台幣百萬不容易，但也不是什麼了不起的事。100萬美元在大佬眼中一樣不算驚天動地，但確實是一般中產階級需要一點努力加一點機運才能達到的數字，還是有象徵意義。

更實際的意義是FIRE理論：股市長期平均一年大約成長7%，但會波動，所以建議每年只提領4%，理論上能抵禦波動、資產不但不縮水還能繼續成長。只要總資產的4%能支應一整年的開銷，就算財務自由。

項目	數字
資產	100萬美元
每年可提領（4%）	4萬美元，約120萬台幣、約600萬日圓
換算每天	約1萬6千日圓
在東京的生活水準	中規中矩的中產階級

600萬日圓的年開銷，在東京說不上滋潤，但過中產生活完全沒問題。東京的生活費在亞洲名列前茅，能在東京過中產生活，基本上代表在亞洲任何城市都能過不奢華但足夠舒服的生活。就這點來說，單身又有100萬美元資產，幾乎等於在亞洲財務自由了。

財務自由之後，消費習慣有變嗎？

雖然領悟到自己基本上在亞洲財務自由了，我的消費習慣幾乎沒變。在東京吃飯買東西，大概是這樣：3000日圓以內，想買就買；5000日圓左右，會遲疑幾十秒；超過1萬日圓，還是會猶豫半天到一天。

用數學檢驗一下也很合理。照4%法則，我一年可以花600萬，一天大約1萬6千。3000以內的消費一天可以做5次，不用多想；5000左右一天最多3次，猶豫幾十秒很合理；1萬以上一天只能一次，猶豫大半天再合理不過。

但這樣的消費實力，顯然撐不起超越中產的生活，例如隨心所欲吃米其林、住更大的豪宅、開想開的名車，這些完全不可能負擔。

我的三個體悟

一、要過更好的生活，可能要上千萬美元。假如對物質生活還有追求，百萬美元真的不太夠。要毫無負擔地住豪宅、買名車，總資產超過千萬美元可能才能初窺門徑。說實話，我對現在的物質生活挺滿意的，但要說清心寡慾、不想過更好的生活，那肯定是騙人的。

二、現金流也很重要。「這個月股票沒配息，但帳面多了50萬」跟「這個月股價沒動，但配息了50萬」，對總財富的意義完全一樣。但人終究不是百分之百理性，大部分人在第二種情況下，會比較舒服地把這50萬拿來花。

三、勞務收入已經變得無關緊要。股票一天漲跌1%很稀鬆平常。我現在有100萬美元在美股，隨便一個交易日漲跌1%，就是1萬美元，已經超過我的月薪。漲1萬，一天的漲幅足以讓我躺平一個月；跌1萬，等於這個月白做工還要倒貼。不管哪種，都讓一整個月的勞務顯得渺小。

怎麼從100萬美元走到1000萬美元？

最直覺的解法是追求職涯成長、升遷或跳槽。但不管升遷還是跳槽，一年加薪15%已經是非常理想的狀況，解決不了股市波動讓勞務收入顯得無關緊要的問題。要讓勞務收入重新有意義，日薪要大於股市一天的波動，以100萬美元來說就是日薪1萬美元以上。我相信一定有高手在做這種工作，但離我太遙遠了，光多想一下都嫌奢侈。當然，每個月底薪水穩定入帳的安定感還是很有價值，我也沒有要辭職的打算，但繼續追求職涯成長，對資產增長的幫助顯然很有限。

下一個直覺的選項，是精進投資技巧，讓錢滾錢。可行，但也沒那麼容易。公認的股神巴菲特，長期年化報酬大概也就20%左右。就算我功力出神入化、有巴菲特的水準，100萬要變成1000萬，也大約要13年。

這是我突破這個數字後的心得，不是投資建議。

常見問題

4%法則是什麼？

FIRE（財務獨立、提早退休）常用的經驗法則：假設股市長期年化報酬約7%，每年只提領總資產的4%做生活費，理論上可以抵禦市場波動、讓資產長期不縮水。

100萬美元在東京可以財務自由嗎？

照4%法則，每年可以提領約4萬美元，大約600萬日圓。以單身來說，可以在東京過中規中矩的中產生活，但難以負擔豪宅、名車等更高的生活水準。

用巴菲特的報酬率，100萬美元變成1000萬美元要多久？

以年化報酬約20%計算，大約需要13年。